| ارزیابی عملکرد دو رویکرد انحراف مطلق از میانگین و تفاوت میانگین جینی در بهینه‌سازی سبد سهام |
| کد مقاله : 1153-ICIM |
| نویسندگان: |
|
کیخسرو یاکیده *1، صفیه منتظری2، محمدحسن قلی زاده3 1رشت، جاده تهران، دانشگاه گیلان، دانشکده ادبیات و علوم انسانی، گروه مدیریت 2مشهد- بلوار جانباز-جانباز7- منفرد8- پلاک 27.1 3گروه مدیریت، دانشکده ادبیات و علوم انسانی، دانشگاه گیلان، گیلانو ایران |
| چکیده مقاله: |
| انتخاب بهینه سبد سهام با دو هدف متضاد حداکثر سود و حداقل ریسک، از مسائل مهم سرمایه‌گذاران در بورس اوراق بهادار و پژوهشگران حوزه سرمایه‌گذاری است. مطالعات سرمایه‌گذاری در سبد سهام رویکردهای بسیاری را برای انتخاب بهینه مجموعه‌ای از اوراق بهادار ارائه نموده‌اند. هر یک از این رویکردها با معیار ریسک متفاوتی که دارند، نگرش خاصی را به بهینه‌سازی اوراق بهادار به کار می‌گیرند و به نسبت، عملکردهای متفاوتی نیز دارند. در میان رویکردهای موجود، دو مدل انحراف مطلق از میانگین و تفاوت میانگین جینی در این مطالعه بررسی می گردند. این دو مدل بر روی داده‌های 185 شرکت پذیرفته‌شده در بورس برای چند سال متوالی اجرا شده و بر اساس آن ارزیابی عملکرد این دو روش با معیار شارپ صورت گرفته است. داده‌های این پژوهش برگرفته از سازمان بورس اوراق بهادار برای سال‌های 1389 تا 1394 می‌باشد. نتایج نشان می دهد که در سال‌های مورد مطالعه، مدل انحراف مطلق، عملکرد بهتری نسبت به مدل تفاوت میانگین جینی دارد. |
| کلیدواژه ها: |
| بهینه‌سازی سبد سهام، انحراف مطلق از میانگین، تفاوت میانگین جینی، ارزیابی عملکرد |
| وضعیت : مقاله برای ارائه به صورت پوستر پذیرفته شده است |